마켓 마이크로스트럭처 실전

호가창 분석부터 가격 충격 모델링, 정보 비대칭 측정까지

📖 목차

1. 마켓 마이크로스트럭처란 무엇인가
2. 호가창의 구조와 가격 형성 메커니즘
3. 비드-애스크 스프레드 분석과 활용
4. 가격 충격(Price Impact) 모델링
5. 정보 비대칭과 역선택 문제
6. 마이크로스트럭처 기반 매매 전략
7. 실전 데이터 분석 프로젝트

🎯 이런 분께 추천합니다

• 호가창 데이터를 활용한 단기 매매 전략을 개발하고 싶은 퀀트 트레이더
• 가격 충격과 슬리피지를 정량적으로 모델링하려는 알고리즘 트레이더
• PIN/VPIN 등 정보 비대칭 지표를 실전에 적용하려는 리서처
• 마켓메이킹, 차익거래 등 고빈도 전략의 기초를 다지려는 개발자
• 암호화폐 시장의 미시구조를 체계적으로 이해하고 싶은 투자자

💡 주요 내용

• 호가창 분석 — OrderBook 클래스 구현, 불균형 지표, 스푸핑 감지
• 스프레드 분석 — 유효/실현 스프레드, Roll 추정, Huang-Stoll 분해
• 가격 충격 — 선형/제곱근 모델, Almgren-Chriss 최적 실행, TWAP/VWAP
• 정보 비대칭 — PIN 모델 EM 추정, VPIN 실시간 구현, Kyle’s Lambda
• 실전 전략 — OBI 모멘텀, VPIN 변동성 예측, 스프레드 회귀 전략
• 데이터 수집 — 바이낸스 WebSocket 호가/체결 수집기, 종합 분석 파이프라인